日立创投筹集4亿美元基金投向核聚变与人工智能等领域

February 14, 2025

日立风险投资是日立株式会社的战略企业风险投资部门，成立的目的是投资于解决各个行业（包括移动、医疗保健、智能生活、工业、能源和信息技术）中的关键技术挑战的创新初创企业。[1] 日立风险投资专注于促进开放式创新，旨在识别能够创造或重塑主要市场的颠覆性技术，特别是在新兴的数字和工业领域。

近年来，日立风险投资显著扩展了其投资能力，最终推出了4亿美元的HV基金IV。自2019年成立以来，日立的企业风险投资总额已增至10亿美元。[2] HV基金IV旨在支持量子计算、核聚变和人工智能（AI）等领域的初创企业，特别强调那些显示出经济可行性、可持续性能和全球领导潜力的解决方案。[3]

该公司管理着38家初创企业的多样化投资组合，其中许多企业已经与日立的业务部门展开合作。这些初创企业中有涉及先进技术的公司，如Makersite，利用AI进行供应链决策，以及专注于工程化二氧化碳去除技术的Captura。[2] 日立风险投资的投资理念旨在支持那些不仅提高效率且有助于环境可持续性的公司，确立其在向零排放未来过渡中的关键角色。[3]

对创新和技术进步的承诺在日立风险投资的领导层中得到了呼应，该领导层积极寻求将初创企业的灵活性与日立广泛的行业覆盖面和专业知识相结合。正如日立风险投资首席执行官兼董事总经理Stefan Gabriel所强调的，这种方法对于加速日立及其合作伙伴的转型之旅至关重要。[2]

日立创投最近为其第四支基金筹集了4亿美元，这标志着其在企业风险投资领域投资能力的显著扩展。[2][4]。这支基金被称为HV Fund IV，专注于能够创造或颠覆主要市场的初创企业，特别是在新兴的数字和工业领域，包括工业人工智能、数据中心和生物工程等前沿技术。[2]

日立创投旨在将其投资策略与与母公司商业利益相符合的技术进步相一致，特别是在社会创新业务领域。其新推出的4亿美元基金突显了日立在推动创新和扩大各个行业初创企业方面的承诺，包括但不限于聚变能源和人工智能。[5]

在德田俊明（Toshiaki Tokunaga）的领导下，他将在四月担任代表执行官、总裁兼首席执行官，日立公司专注于实现“真实的一体化日立”（True One Hitachi）的愿景，强调数字创新。公司的投资组合包括开创性技术，如量子计算、核技术、生命科学和太空技术，反映了识别和支持下一波技术颠覆的战略方法。[5] 日立风险投资（Hitachi Ventures）的董事总经理兼首席执行官斯特凡·加布里埃尔（Stefan Gabriel）阐述了这一重点，他表示：“在量子、核能、生命科学和太空技术方面有很多机会。不是太宽泛——我们对这些领域中让我们兴奋的事物有明确的看法。”[5]

日立风险投资战略的一个显著方面是其对可持续能源解决方案的承诺，尤其是通过对聚变能源公司的投资。该公司最近投资了Thea Energy，这是一家专注于开发优化聚变星球体设计的初创公司，突显出其在未来能源生成中发挥关键作用的意图。这笔投资是2000万美元A轮融资的一部分，被视为Harnessing fusion technology for clean, limitless energy sources的一个步骤。[1]

此外，聚变技术投资的不断发展也颇具意义；虽然这一领域传统上被视为高风险，但风险投资的强劲参与已帮助其市场价值跃升至超过60亿美元。这一转变表明了投资者信心的增强，以及随着领域内不断取得进展，获得可观回报的潜力。[6]

日立风险投资认识到，为了实现其战略目标，尤其是在像核聚变能源这样的新兴领域，通过公私合营的合作将是至关重要的。这种方法与在其他能源技术领域看到的成功模式相似，表明发挥外部生态系统的作用与内部研发工作相结合，可以带来更大的创新和增长。[6] 公司希望在定义未来的技术进步中处于前沿，最终旨在为全球挑战提供可持续和可扩展的解决方案。[5][7]

通过这些战略性举措，日立风险投资不仅在具有高潜力的技术上进行投资，还旨在推动他们进入的行业发生重大变化，同时促进可持续未来。

HV基金IV的投资将主要针对A轮融资，保持对早期初创公司的关注点。[4] 初始投资预计平均约为500万美元，约55%的基金资本将为成功投资组合公司提供后续投资机会。[4] 该基金欢迎广泛的深科技领域，包括量子计算、核技术、生命科学和太空技术，反映了日立对其投资组合更广泛的战略愿景。[4]

日立的风险投资计划始于2019年，当时的初始基金为1.5亿美元，在五年内增长到10亿美元，这主要得益于生成性人工智能等技术驱动的颠覆性创新。[2] 这一轨迹展示了公司在技术领域识别变革性机会的承诺，同时利用外部生态系统与其内部研发工作相结合。[2][4]

日立风险投资采用一种战略投资理念，强调在包括能源、人工智能（AI）、生物科技和制造业等多个行业中推动经济可行和可持续的技术进步。该公司特别关注早期投资，偏好系列A融资，认为这是其培育创新初创公司的“甜蜜点”。[2][4]

日立风险投资在选择投资机会时遵循几个核心原则：

该公司优先投资于通过效率获得市场份额的技术，而不是依赖补贴。这种方法确保了它所支持的公司在各自市场中具有可持续增长和竞争力的坚实基础。[3]

除了经济可行性，日立风险投资强调提高性能和降低成本的解决方案的重要性，同时提供可见的环境影响。该承诺与其投资的行业内促进可持续发展的更广泛目标相一致。[3]

该公司寻求与推动突破性创新的公司合作，这些创新能够重新定义其行业。通过投资这些“全球冠军”，日立风险投资旨在支持那些有潜力领导其类别并对技术进步作出重大贡献的公司。[3]

日立风险投资的投资战略涵盖了广泛的前沿技术，特别是在预计将看到显著增长和创新的领域：
– 工业人工智能：利用人工智能优化工业流程，提高运营效率。
– 生物工程：支持生物技术的进步，具有变革医疗保健和其他领域的潜力。
– 量子计算：投资于下一代计算技术，承诺彻底改变数据处理和分析。
– 融合技术：应对与融合投资相关的挑战和风险，同时探索其长期经济可行性和潜在应用。[6][2][4]
通过采取投资组合的方法，日立风险投资旨在降低高风险技术固有的风险，在这些重点领域内投资于多个创新途径，以增加实现显著投资回报的可能性。[6][2]

最近的投资趋势表明，融合技术的商业化正在发生显著变化，预计到2025年，融合供应链将超过50亿美元。[8] 预计这一增长将推动包括先进材料、超导磁体和诊断在内的各个行业的创新。随着私营公司和政府加大对融合项目的投入，创造的经济机会可能会带来进展，惠及能源以外的多个行业，如医疗保健和交通运输。[8]

投资者目前正在应对“死亡谷”这一术语，它描述了在创新领域进行高风险、长期投资的性质。[6] 近年来，聚变投资的价值从10亿美元上升到超过60亿美元，风险投资的参与力度强劲，这表明投资者的信心正在增强。[6] 采用多元化投资组合的方法，在实现聚变能源的各种技术方法中进行投资，正变得至关重要，以降低风险并提高成功的机会。[6]

公私合营伙伴关系预计将在促进聚变技术的发展中发挥关键作用，类似于核裂变历史上所看到的支持。[6] 这些合作能够为初创企业提供必要的资本和资源，以有效地创新和扩大其解决方案。日立风险投资公司对与推进聚变技术的初创企业建立合作关系的战略关注反映了这一趋势，强调了克服商业化障碍所需的协作方法。[1]

日立风投旨在投资下一代公司，这些公司体现了工业5.0的原则，优先考虑可持续性和以人为本的环境，以及技术进步。[9] 随着行业向数字创新和新兴技术（如人工智能和生物工程）的整合迈进，各个领域在生产力和效率方面显然存在实现重大进步的机会。日立风投在融合、人工智能和其他前沿技术方面的投资可能会产生涟漪效应，推动工业领域内可能性的发展边界。[9][2]

融合能源的监管环境正在发展变化，特别是在美国和英国等国家，针对融合技术的特定框架正在出现。与受到既定核监管的裂变不同，融合技术开始被视为一项具有独立监管要求的独特技术。建议投资者熟悉当前的监管框架，因为许可过程的复杂性和持续时间可能显著影响融合项目的可行性和投资回报。[7][8] 国际原子能机构（IAEA）积极参与全球范围内的讨论，以协调这些监管方法，确保从试点工厂到大规模部署的法规均合适。[7]

核聚变技术在社会上的接受度取决于公众对其与传统能源来源相比的好处的教育。尤其在废物管理、安全风险和环境影响方面，传达核聚变与核裂变之间的区别至关重要。这种理解对于获得社会支持至关重要，而社会支持通常是能源项目获得资金和成功的重要决定因素。[10] 此外，由于各国政府倾向于优先考虑短期能源解决方案，像核聚变研究这样的长期倡议可能会争取不到足够的关注和资源，从而使获得持续进展所需的资金变得复杂。[10]

核聚变能源也面临来自其他可再生技术的重大竞争，例如太阳能、风能和电池储存，这些技术在技术上更加成熟且已准备好进入市场。当各国努力解决迫切的能源需求时，投资可能会偏向于这些成熟的替代方案，而不是未经验证的核聚变计划。[10] 为了缓解这一情况，国际合作的共同努力至关重要，因为核聚变研究通常涉及需要在不同监管环境中进行合作的跨国项目。这种合作的成功可以为应对复杂能源挑战提供创新解决方案，并增强核聚变技术在全球能源组合中的整体可行性。[10]

日立创投是日立株式会社的战略企业风险投资部门，最近推出了4亿美元的HV基金IV，备受关注，该基金旨在投资于多个领域的创新初创企业，包括聚变能源、人工智能（AI）和量子计算。日立创投成立于2019年，专注于通过识别和支持颠覆性技术来促进开放创新，以应对关键技术挑战，增强新兴市场的经济可行性、可持续性和全球竞争力。[1][2][3]。

HV基金IV显著扩大了日立创投的投资能力，自成立以来，总共达到10亿美元的企业风险投资。该基金特别针对早期初创企业，尤其是在生物工程和工业AI等前沿领域，凸显了日立对创新和技术进步的承诺。[2][4]在投资组合公司中，Makersite和Captura等有前景的企业分别从事以AI驱动的供应链优化和二氧化碳去除技术。[3]。

日立创投战略中最显著的一个方面是其对可持续能源解决方案的承诺，尤其是通过对聚变技术的投资。该公司已经采取了重大步骤，包括最近对专注于开发优化聚变星际装置设计的初创企业Thea Energy的投资。这一举措与风险投资在聚变技术商业化中的更广泛趋势相一致，该领域的市场价值已从10亿美元飙升至超过60亿美元，尽管本领域传统上被认为高风险，但投资者信心有所增强。[1][6]。

日立创投的策略还强调通过公私合营合作，认识到利用外部生态系统来推动创新和克服新兴技术所面临的障碍的重要性。随着公司在技术进步的最前沿定位，其对聚变、AI和其他变革性技术的投资预计将对各个行业产生重大影响，同时促进可持续发展并应对全球挑战。[5][7]。

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